Cloudim - онлайн консультант для сайта бесплатно.

Фьючерсный рынок. Общие понятия и некоторые тонкости

Понятие фьючерс

Фьючерсы или так называемые фьючерсные контракты – главный из наиболее распространенных инструментов в сфере связанной с финансовыми вложениями. В данном случае под этой терминологией имеется ввиду, что стоимость контракта имеет соотношение с ценой, установленной за определенный товар. Товарами могут являться как драгоценные металлы и нефтяная продукция, так и зерновые культуры или даже скот. Процессы, связанные с фьючерсами, направлены не на покупку базового актива, а на заработок от повышения стоимости товара в будущем.

Вся суть в торговле фьючерсами основана на условиях будущей поставки товара. Данный термин получил свое название благодаря именно этому факту. В переводе с английского фьючерс (futures) означает «будущее».

Приобретая фьючерсный контракт, вы даете свое согласие оплатить ту цену за товар, которая назначена сегодня. А вот сам товар вы получите завтра. Этот фактор является главным отличием фьючерсного рынка от привычного людям рынка наличного расчета, где товар оплачивается по рыночной стоимости на момент приобретения.

Для лучшего понимания работы финансового инструмента необходимо мысленно составить следующую схему. Существует некое фермерского хозяйство, основной деятельностью которого является выращивание томатов. Для того, чтобы начать засеивать свои поля, фермерам необходимо сделать некоторые финансовые вложения, купить семена и удобрения, а также нанять персонал и приобрести специальную технику. Так как это довольно затратное предприятие, владельцы фермы не имеют никакой уверенности, что собранный урожай, покроет все расходы, связанные с его выращиванием.

И именно фьючерсные контракты позволяют фермеру получить гарантию на покрытие своих расходов. При продаже фьючерсных контрактов посредством биржи, производитель сможет продать свой товар по фиксированной цене, не беспокоясь о том, что завтра цены существенно понизятся. При сборе урожая покрываются не только фьючерсные контракты, но и компенсируются все убытки

Обозначения и расшифровка кодов фьючерсных контрактов

Каждый заключаемый контракт маркируется специальным кодом, который позволяет понять, что является предметом купли-продажи, в какой валюте осуществляется сделка и в каком месяце и году заканчивается действие контракта и необходимо предоставить товар покупателю.

Расшифровка фьючерсов на самом деле занятие не такое сложное, как может показаться на первый взгляд.

Предположим, что у вас есть контракт на какао, его кодовое обозначение «CCZ2». Здесь первые 2 знака показывают, что предметом контракта является какао.

Третьим знаком обычно обозначают месяц, когда контракт окончится. В данном случае это декабрь. Цифра в конце означает год окончания контракта.
Все значения используемых буквенных кодов можно найти в интернете, но основная их часть будет приведена ниже.

  • Для обозначения месяца используются буквы латинского алфавита от F до Z.
  • Отдельно может быть обозначена валюта, в которой заключен контракт. 6E – евро, DX – доллар США, 6R – российский рубль или любая другая валюта, свободно конвертируемая на мировом рынке.
  • Существуют свои коды для обозначения сырья (энергоносителей, зерновых товаров, металлов) и готовых товаров.

Данные индексы являются самыми распространёнными, но если вы хотите знать больше, рекомендуем поискать нужные обозначения самостоятельно.

Виды фьючерсов и фьючерсных контрактов

Виды фьючерсов могут быть следующими:
  • Фьючерсы с поставкой и фьючерсы, где поставка не предусматривается.
  • Товарные и финансовые фьючерсы.

Контракты, где предусмотрена возможность поставки, используются в секторе реальной экономики. В данном направлении заключаются контракты, где цена товара устанавливается заранее. Этот факт служит некоторой гарантией продаж. Такие фьючерсные контракты очень распространены в среде фермерского хозяйства, где заключается контракт, на цену товара в следующем сезоне. Как было описано выше, данный контракт не только способствует осуществлению закупки различных материалов, сырья и найма работников, но и застраховывает обе стороны от изменений, которые будут происходить в будущем на рынке. 

Другим видом фьючерсных контрактов является возможность извлечение прибыли от роста базовой цены на товар, без осуществления самой покупки.

Например, получив фьючерсный контракт на нефтяную продукцию по 70 евро за баррель, обладатель такого контракта будет получать прибыль в 10 евро с каждого барреля, при условии, что цена вырастет до 80-ти евро. Но существует риск потерять свои вложения, если цена опустится ниже того курса, по которому был куплен товар.

При заключении таких товаров обладателю контракта нет никакой необходимости заниматься перевозкой нефти и её хранением. Для того, чтобы совершать различные действия с подобными товарами, достаточно обычного персонального компьютера, с возможностью выхода в интернет.

Как вы видите, тут все довольно просто, осталось лишь уточнить маленькие детали. К таким деталям относятся виды фьючерсных контрактов, которые также разделяются на два типа.

Тип первый – товарные фьючерсы. Как понятно из самого названия, к данным контрактам относятся все виды товаров. Это могут быть и различные сельскохозяйственные товары – семена, скот, зерно и злаки, а также пиломатериалы и даже лес. Помимо этого, к товарным фьючерсам относят различные металлы – палладий, золото, серебро, медь и многие другие. Также к ним причисляют различное сырье, получаемое из нефти – бензин, газ или другие виды горюче-смазочных материалов.

Второй вид – это разновидность фьючерсных контрактов, связанных с финансами, к ним причисляют различные индексные фьючерсы, фондовые и валютные фьючерсы, а также процентные. Поставки физического товара здесь не требуются. Стороны рассчитываются наличными.